Dell'Oro：2023年宽带接入和家庭网络市场展望

ICC讯（编译：Nina）在过去两年中，你很难找到一个比宽带接入网络更受投资和关注的服务提供商网络领域。对于成熟市场而言，很少出现连续几年两位数的收入增长。但事实确实如此，因为该市场2021的收入增长率为16%，而2022年目前预计约为12%，全球收入增长至略高于180亿美元。

  从历史上看，在经历了类似的强劲增长期之后，随着服务提供商专注于点亮所有新设备，并以新的和升级的宽带订阅形式产生经常性收入，市场通常会出现明显的放缓。考虑到更高的利率和为大规模基础设施项目(包括光纤建设)融资的债务成本增加，2023年市场放缓的可能性似乎更大。

  但是，即使没有最终确定第四季度表现如何，所有的迹象都表明，2023年宽带设备支出将再次增长，尽管远不及我们过去两年看到的两位数百分比增长。在这一点上，可以肯定的是，今年收入增长5-7%的可能性更大。虽然今年的收入增长有所放缓，但这表明运营商以及各州和国家政府继续重视扩大和改善宽带网络容量。

  以下是我们对新的一年的预测：

  1. 替换DSL的速度将加快

  在所有关于光纤网络建设的炒作中，这些投资的最大驱动因素之一没有被说出来，也许是因为它只是假设——那就是PON设备收入增长的很大一部分是直接以DSLAM端口和相应CPE的支出为代价的。虽然这种替代是显而易见的，但过去两年从DSL转移到PON设备的收入数量有助于了解PON设备收入增长有多少是由于Greenfield扩建，有多少是由于过度建设以及铜和DSL资产的实际退役。

  作为参考，从2019年到2022年，全球DSL设备收入下降了近18亿美元。在同一时期内，全球PON设备收入增长了40亿美元。尽管二者之间的相关性并不确切，但可以肯定的是，45%的收入转移中有一部分是由于光纤过度建设和DSL替换。

  随着英国电信Openreach和德国电信今年都在增加光纤扩张和扩建项目，这一趋势只会加速。在2022年下半年，两家运营商共同推动2.5Gbps和XGS-PON OLT端口的季度出货量达到创纪录水平。这些部署将是在AT&T、Frontier、Lumen、Bell Canada、Telus、Orange、Telefonica、沙特电信、土耳其电信和摩洛哥电信等公司正在进行的项目之外进行的。

  2. 补贴抵消了基础设施建设成本的增长--但用户增长将放缓

  现在有迹象表明，世界上最大的经济体的加息正在产生其预期的效果，即降低炽热的通货膨胀。当然，另一方面是，经济学家预计今年的总体增长将放缓，越来越多在疫情期间大幅扩张的公司正通过裁员来应对。

  如果认为这些举措不会对服务提供商和用户产生影响，那就太愚蠢了。事实上，我们确实预计新用户增长将放缓，从而导致今年ONT出货量仅持平或低个位数增长。新房开工和现有住房购买的放缓也将拖累今年的整体用户增长。

  与此同时，我们预计新PON基础设施的购买不会出现任何放缓，因为美国、几个欧盟国家、泰国、菲律宾、中国和其他地方的国家和联邦补贴将降低光纤建设的有效成本，更重要的是，抵消因利率上升而产生的任何假定债务的额外成本。服务提供商已经在其宽带网络上经历了一段历史性的投资时期。尽管宏观经济环境稍微抑制了他们的兴趣，但可用的承诺补贴将有助于保持较高的投资水平，因为他们希望在下半年和2024年恢复用户增长。

  3. Cable架构形成共识，但障碍依然存在

  随着Charter和Comcast现在都坚定地选择基于虚拟CMTS和远程PHY平台的DAA架构，供应商行业可以松一口气了。现在，重点可以转移到为短期项目供货上面，即使用现有的DOCSIS 3.1技术进行中高分(Mid-and-high-split)频带计划升级，以增加上游带宽，同时也为即将到来的1.2GHz或1.8GHz频谱升级计划做准备，以在今年晚些时候部署全双工或扩展频谱DOCSIS 4.0。

  此外，随着运营商使用这些模块扩展自己的FTTH服务以选择服务群体和商业客户，有线电视行业对远程OLT的采用和部署也将加快。针对DOCSIS的远程PHY的共识也为R-OLT模块与RPD一起部署在选定节点外壳中打开了大门，这是R-MACPHY由于功率限制而无法实现的。

  但有线电视运营商今年及以后面临的最大挑战是应对消费者的看法。消费者显然将“光纤”等同于未来。因此，如果服务价格大致相同，如果消费者看重最新的技术，他们可能会选择光纤宽带而不是有线电视。另一方面，如果他们看重的是价值，那么像T-Mobile这样的服务提供商已经做了一项了不起的工作，他们将自己定位为另一种选择，他们在考虑你的预算的同时，仍然为你提供一种新颖的技术--固定无线。

  因此，有线电视运营商发现自己在与这样一种观念作斗争，即他们提供的是劣质技术，在提供满足消费者预算的计划时并不灵活。在这种情况下，DAA技术的选择以及他们是部署全双工还是扩展频谱DOCSIS4.0都是无关紧要的。从技术角度来看，有线电视运营商的重点必须是他们如何在提供安全和可定制的家庭体验方面处于领先地位。讨论主题必须从速度转向消费者如何从这些速度中获得价值。

  我们看到有线电视运营商已经在为用户提供网关类型方面做出了努力。他们正在推动Wi-Fi 6E单元、网状网络、家长控制，以及Thread的集成和其他不断发展的物联网技术，允许用户添加传感器和其他物联网设备，而不用担心它们的集成会很困难。

  有线电视运营商将继续抵御新的光纤和FWA竞争对手，通过突出其速度与光纤相当(至少在下游)以及他们拥有超过后起之秀的多年经验。只有时间才能证明这些是否能引起消费者的共鸣。

  关于作者：Jeff Heynen于2018年加入Dell'Oro集团，负责宽带接入和家庭网络市场研究项目

消息来源:http://www.iccsz.com/site/cn/News/2023/01/17/20230117055033530746.htm